“Les fondateurs doivent être passionnés, motivés et pleinement engagés dans la pérennité et l’avenir de leur entreprise.” Ce sont les mots de l’investisseur expérimenté Noel Duigan décrivant ce qu’il attend des entrepreneurs qui présentent leurs idées d’affaires. En tant que personne qui a personnellement investi dans 12 entreprises au cours de la dernière année, ses conseils valent son pesant d’or.
Nous sommes ravis que Noel ait donné de son temps pour notre dernière interview Meet The Investor. Il discute des raisons pour lesquelles il investit, de la taille de son billet typique, des drapeaux rouges qu’il surveille, de la façon dont les fondateurs devraient informer les investisseurs et les meilleurs conseils pour tous ceux qui relancent pour la première fois.
Qu’est-ce qui vous a amené à l’investissement providentiel ?
Indépendance principalement. Je l’ai considéré comme une étape stratégique pour gagner en indépendance financière et construire un family office prospère. L’expérience antérieure m’a aidé à surmonter le niveau de confiance requis pour interagir avec les fondateurs et les PDG et à ne pas avoir peur de poser des questions « stupides » lorsque je ne sais pas ou ne comprends pas quelque chose.
Dans quoi investissez-vous et à quel stade ? Une raison pour laquelle vous optez pour ces investissements?
Je me penche principalement vers la technologie et la fintech en raison de l’évolutivité. Cependant, je me suis aussi aventuré dans les énergies renouvelables. Je préfère participer au tour de sélection, mais j’ai également investi dans les séries A et B, ainsi que dans la pré-sélection. Je pense qu’il s’agit d’être raisonnable avec votre portefeuille et de répartir les risques. Les semences sont attrayantes en raison des faibles valorisations et du potentiel de rendement élevé, mais avec des risques plus importants. Je les couvre donc avec des investissements plus importants dans les séries A et B, des rendements plus faibles et «généralement» un pari plus sûr. Mais pas toujours!
Investissez-vous avec la tête, le cœur ou les tripes ?
Je pense que vous devez vraiment faire attention à la fois à la tête et aux tripes, je n’ai pas du tout tendance à investir avec mon cœur. J’examinerai toujours l’analyse de rentabilisation en premier pour voir le potentiel. Si cela coche la case et que mon intestin est éteint, je fais une pause et j’essaie de déterminer quel est le problème. Si je ne le trouve pas, mais que je garde toujours le sentiment que quelque chose ne va pas, je n’investis généralement pas.
À quelle fréquence avez-vous tendance à investir par an et avez-vous une taille de ticket typique ?
Quelques fois par an, cependant l’année dernière a été assez chargée avec 12 investissements. Le sweet spot pour moi est de 100 000 £. Cependant, j’en ai quelques-uns à 200 000 £ et d’autres à 50 000 £. Cela dépend vraiment du tour, de la valorisation et des opportunités de sortie.
Quels sont les principaux signaux d’alarme lorsque vous traitez avec des start-ups que vous allez potentiellement soutenir ?
Le manque d’expérience des fondateurs, ou de leur équipe est le principal. Souvent, vous investissez dans les fondateurs plutôt que dans l’entreprise. Si les fondateurs n’ont pas de peau dans le jeu, c’est une pause pour réflexion. Le manque de traction dans leur espace signifie souvent une croissance bloquée et est un drapeau rouge. Jetez un œil à leur piste et à leur taux de combustion, vous ne voulez pas qu’ils soient courts et larges. Cela pourrait signifier de mauvaises marges ou des frais généraux élevés.
Comment voyez-vous votre relation avec vos investisseurs ? Qu’est-ce qu’une bonne relation ?
Au niveau pré-amorçage/amorçage, l’entreprise est plus petite, de sorte que les relations ont tendance à être plus personnelles. Vous pouvez offrir un soutien au réseautage et aider à la croissance. Alors que les derniers tours, vous n’êtes vraiment qu’un nom sur la table des plafonds. Quel que soit le moment où vous avez investi, une bonne relation signifie des mises à jour cohérentes.
Il est difficile pour les fondateurs de trouver un compromis entre la gestion de leur charge de travail et le stress qu’elle implique, ainsi que les attentes de leurs investisseurs.
À quelle fréquence pensez-vous que les fondateurs devraient informer leurs investisseurs de leurs progrès et par quelle méthode ?
Au minimum, une mise à jour trimestrielle doit être envoyée par e-mail aux investisseurs concernant les progrès (ou l’absence de progrès), les mesures et les données financières.
Quel est votre meilleur conseil pour quiconque lève des fonds pour la première fois ? Qu’est-ce qui vous embarque ?
Vous devez être investi. Un produit ou un service motivé par le besoin, et non par la cupidité, gagnera toujours les investisseurs. Le marché est sursaturé avec des gens qui se précipitent pour encaisser des idées recyclées. Les fondateurs doivent être passionnés, motivés et pleinement engagés dans la pérennité et l’avenir de leur entreprise. Le désinfectant pour les mains pendant une pandémie ne suffit pas.
Si vous pouviez offrir un conseil commercial à un investisseur débutant, quel serait-il ?
Rechercher. Recherchez l’entreprise dans laquelle vous souhaitez investir. Recherchez les fondateurs. Recherchez leur pitch deck, la recherche comprend également la vérification des faits. Recherchez leur produit, téléchargez leur application, essayez-la, lisez les critiques. Lorsque vous ne faites pas de recherche sur une entreprise, commencez à rechercher l’auto-éducation. Comme on disait : « Le temps passé en reconnaissance est rarement perdu ».
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